金融职称论文

江浙地域民间资本进入金融范畴的前景剖析的论文

2019-06-20 15:13:42

本文来源: 职称论文网 (www.zhichenglunwen.net)


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1、项目背景

  2010年5月7日,国务院发布《关于鼓舞和引导民间投资安康开展的若干意见》(以下简称“国36条”)。文中明白指出,进一步鼓舞和引导民间投资,有利于坚持和完善我国社会主义初级阶段根本经济制度,以现代产权制度为根底开展混合一切制经济,推进各种一切制经济对等竞争、共同开展;有利于完善社会主义市场经济体制,充沛发挥市场配置资源的根底性作用,树立公平竞争的市场环境;有利于激起经济增长的内生动力,稳定可持续开展的根底,促进经济长期平稳较快开展;有利于扩展社会就业,增加居民收入,拉动国内消费,促进社会调和稳定。

  现阶段,经过小额信贷方式将民间资本集资投放金融市场是民间投资的一个重要范畴,民间资本经过借代方式融入金融企业俨然成为我国中小企业在处理融资难问题上的一个有效的处理途径。相关研讨数据标明,即使是在这样一个呈现急剧上升趋向的一个融资范畴,由于资本的活动具有无序性和不稳定性,民间资本在融入金融范畴的过程中照旧存在一些固有的风险。在这些固有风险的存在之下,民间资本的融入又具有怎样的开展前景,这便是本课题项目小组需求剖析讨论的关键。

  2、小额信贷开展现状

  2.1 小额信贷的定义

  由于国内外小额信贷在效劳对象、运营形式、操作机构等方面都不尽相同,不同国度和地域、不同窗者对小额信贷和小额信贷机构有不同的定义。由于本项目小组主要调研的是中国江浙地域的小额信贷的现状,故本文所提到的小额信贷是指一种以城乡低收入阶级为效劳对象的小范围的金融效劳方式,主要针对的是低收入人群,包括中小企业家、城乡低收入个人或团体借款者发放的数额较小、期限较短、主要用于消费或简单运营活动融资的信誉贷款。同时,小额信贷机构主要是指提供小额信贷业务的金融机构,包括正轨金融机构和非正轨小额信贷机构(或个人)。

  2.2 江浙地域小额信贷的主要形式

  在对江苏省宿迁地域及浙江省温州地域停止调研的过程中,本课题小组发现存在于这两个地域的小额信贷机构主要有小额信贷公司、乡村资金互助社以及村镇银行。(除此之外,还有一些个体户为了获取更高额的利息差,从而直接与借贷人之间获得联络,这里我们就先不做讨论。)

  (1)小额信贷公司

  小额信贷公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立、不吸收公众存款、运营小额贷款业务的有限义务公司或股份有限公司。

  由于地域经济开展水平不同,不同地域小额贷款公司设立的规范也有所差别。在调研的两个地域,处于苏北的宿迁地域的小额贷款组织的最低注册准备金为2000万元,单户小额信贷的余额之和占全部贷款总额的比重不低于70%;而浙江省温州地域注册资本最高不超越2亿元。浙江省的小额信贷祝贺发放小额信贷的规范明显高于江苏省。

  (2)乡村资金互助社

  乡村资金互助社是指经银行业监视管理机构批准,由乡(镇)、行政村农民和乡村小企业自愿入股组成,为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机构。

  在调研中发现,浙江省温州地域小额信贷都是经过这种形式存在的,该组织方式树立在以地缘、血缘或亲缘关系之上,信息对称性较高,能较好地克制银行信贷由于信息不对称招致的道德风险和高买卖本钱缺陷,较好地处理了当地农民与乡村小微企业的融资难问题,同时亦有利于民间信贷阳光化。

  (3)村镇银行

  村镇银行是指为当地农户或企业提供效劳的银行机构。目前,我国乡村现行的金融机构大致只要三种,一是信誉社,二是只存不贷的邮政储蓄,三是中国农业银行的分支机构。为了满足农民的贷款需求,因此引进了村镇银行这种新的金融机构,如江苏省宿迁地域的江苏宿豫东吴村镇银行、浙江省温州地域的乐清结合村镇银行等。

  3、小额信贷开展存在的主要问题

  Schreine在其《小额信贷运营与可持续性》一文中指出,从收入和支出角度来剖析,小额信贷主要触及五方利益:消费者、社会、管理者、捐赠者和投资者,而这五方面利益的共同点是小额信贷机构的可持续开展。

  在变革开放的大背景及中国参加WTO组织的影响下,随着经济全球化的开展,许多中小企业如雨后春笋般迅猛开展。与此同时,应届高校毕业生在面对强大的就业压力时,不由将开展方向投向了自主创业的开放式平台上。诚如银行等一些正轨的金融企业看到了其中的契机,以求经过向中小型企业融资贷款的方式获取一定的利息差额,带动本身经济及国民经济的开展。但是,由于正轨金融机构存在以下问题,却招致民间资本的融入成为了中小型企业开展过程中一个更为卓有成效的融资方式。

  小额信贷公司的疾速开展,一方面表现了我过企业家对小额信贷的庞大需求市场,另一方面表现了巨额民间资本盼望增殖的愿望,但是快速的扩张趋向和不完善的制度情况,使得我国小额信贷公司在现阶段的开展过程中仍旧存在许多弊端。

  (1)在本次调研过程中,我们发如今江浙地域大多数小额信贷公司大多数属于民间资本发起设立的。但是,民间资本的商业属性从一定水平成则形成其在决议目的顾客选择上的逐利性,最终招致许多小额信贷在停止项目投资时资金难以抵达真正有需求的客户手上,难以寻求到一个较为稳健的投资项目。 (2)小额信贷公司资金来源较为单一,多为自有资金与民间筹资,但是温州地域的许多民间资本更愿以放贷的方式投入到企业之中,从而获取比小额信贷公司更高的利益差。缺乏资金来源,就意味着公司的开展遭到限制,关于一些大型项目的筹资只能望而却步。

  (3)小额信贷的资金供需失衡,小额信贷资金运用效率低下。小额信贷的树立初衷是处理中小企业贷款难的问题,是为了开展地域经济。但是在温州、宿迁,我们见到的大多数小额信贷公司只是高利率的融资,经过放高利贷的方式停止盈利,没有实在的做到小额信贷公司应该处理的问题,由于非法借贷也招致大量资金得不到收回,形成小额信贷公司的开展畸形。

  (4)在我国,对小额信贷公司采取0.9-4倍于基准利率的利率程度,加权均匀的最高年利率也只要19.7%。依据世界银行的统计,以为小额信贷公司的年利率只要在不低于25%的状况下才干到达盈亏均衡,与我国最高年利率差也超越了5%,在无形中对我国小额信贷公司的开展形成了压力。

  (5)相较于金融机构小额信贷目的市场的选择,民间的小额信贷机构具有融资手续简单、融资时间短、融资到帐快等优点,从而使得一些小微企业在开展时更倾向于经过民间的小额信贷机构停止筹集资金。同时,也因而,使得许多小额信贷机构在借贷初期对一些借贷企业理解不够全面,在资金发放后,招致不良贷款的增加,从而使得企业构成负盈利的增长。

  4、江浙地域小额信贷可行性的剖析

  近几年,随着国度“三农”政策的开放,中国乡村正在发作着一日千里的变化,经济的开展需求资金的工资,从而使得中国乡村小额信贷需求群体逐步壮大。依据《中国2011年国民经济和社会开展统计公报》统计数据显现,年末城镇人口为69079万人,占总人口比重的51.3%。

  在我国江浙地域民营经济兴旺、私营企业众多。绝大多数的私营企业范围小、固定资产少。在企业面临资金窘境时,中小微企业很难从正轨商业银行获得小额贷款。缘由如下:

  (1)正轨商业银行的“嫌贫爱富”观念,它们不愿意将大宗款项化整为零,借贷给中小企业,由于这样收益低,而且借贷给中小企业存在更大风险;

  (2)中小微企业融资特性“短暂、频繁、急迫”,它们经不起正轨银行长时间审批手续的的等候;

  (3)正轨银行贷款需求提供固定资产担保,而中小微企业正无法提供这些。面临以上两者的需求与供应抵触,民间资本正好能够借机而上,填补正轨商业银行在此方面的短板,同时促进中央私营企业开展。

  如今的江浙地域的大局部小额信贷公司无视了小额信贷公司的持久开展,只在意与眼前的利益,形成小额信贷公司的开展畸形。

  5、小额信贷的可持续性剖析

  5.1 小额信贷的开展

  自20世纪70年代呈现小额信贷以来,小额信贷在全球范围内均得到了普遍的开展,随着民间资本的不时深化,我国小额信贷也发作了较大的构造变化。

  依据小额信贷的历史剖析,小额信贷的开展主要可分为三个阶段:第一阶段强调为穷人提供贷款保证和完成高的还贷率;第二阶段强调项目收入掩盖借贷本钱;第三阶段的小额信贷开端寻觅商业渠道资金以完成金融持续性。

  表5-1 小额信贷三个开展阶段比拟

  材料来源:李莉莉,《正轨金融机构小额信贷运转机制及其绩效评价》,2005

  5.2 小额信贷的区别比拟

  (1)小额信贷公司与村镇银行的区别

  ①业务范围

  村镇银行可存可贷,像一个综合性的小银行,直接面向“三农”,贷款额度比拟小;而《试行方法》规则,小额贷款的贷款主要支持“三农”和中小企业,特别是面向“三农”发放的贷款不得低于贷款总额的50%。

  ②利率

  国度成立小额贷款公司是用来引导民间资本,成立贷款机构,从而正确标准民间信贷市场。民间信贷公司以至有高达70%、80%的利率,而《试行方法》规则,小额贷款公司的利率依照国度规则不高于人民银行发布的基准利率的4倍,下限不得低于贷款基准利率的0.9倍。但方法也统筹了市场准绳,“详细利率的浮动幅度、贷款期限,由借贷双方依法协商肯定。”从其他已试行的省份状况来看,最低的利率在15%,最高到25%。均匀定价程度在20%左右。

  村镇银行的贷款利率普通状况下是参照农信社,在国度发布的基准利率的根底上允许上浮不超越40%的幅度。

  两厢比拟,小额贷款公司的利率确实要高于村镇银行,但由于小额贷款公司是私人资本金作为信贷资金,没有村镇银行烦琐的借贷审批程序,更为便当快捷。

  ③贷款比例

  村镇银行的贷款额度依照金融监管的贷款比例为:不超越注册资本金的5%;《试行方法》规则,同一借款人的贷款余额不得超越小额贷款公司资本净额的5%,最高贷款额度不得超越200万元。

  (2)小额信贷公司与民间贷款的区别

  ①利率

  我国《宪法》第13条规则,“公民的合法的私有财富不受进犯。”我国公民把本人一切的货币用于借贷也是受我国《物权法》、《民法通则》和《合同法》等法律维护的。我国《物权法》第39条规则,“一切权人对本人的不动产或者动产,依法享有占有、运用、收益和处分的权益。”我国的《民法通则》第90条规则,“合法的借贷关系受法律维护”。因而,民间借贷的利率,只需借贷双方可以达成共识,上下都是可行的。

  小额信贷公司在利率方面,则如前文所说,国度相关政策是做了严厉的规则的。

  ②贷款额度

  依据银监会与人民银行2008年5月4日结合下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》第四条规则,同一借款人的贷款余额不得超越小额贷款公司资本净额的5%,也就是说小额贷款公司应当遵照“小额、分散”的准绳,假设公司注册资本为1000万,那么对一个客户放款最高额度为50万,那么关于资金需求超越50万的客户小额贷款公司便无能为力了。 小额信贷公司的这一限制,使得民间借贷的开展有了可乘之机,许多贷款金额较大的中小企业在借贷过程中为了防止多方借贷的费事,宁可支付高一点的利息以满足贷款的需求。

  从以上两点我们能够看出,小额贷款公司与民间借贷所受法律维护根本相同,但所受的管制较多,需交纳的税费更重,民间借贷不只所受管制较少,以至不需求征税,所以在这样的环境下小额贷款公司开展的积极性遭到很大影响。

  表5-2 某小额信贷公司实收资本与单位资本利润率表

  依据表4-2中数据不难看出,该公司的实收资本呈不时递加趋向,单位资本利润率大致上也逐季递加,该数据也从一个侧面反映了小额信贷公司在目前局势下可持续开展的一个弊端。

  6、小额信贷可持续开展倡议

  (1)改善小额信贷公司的开展环境

  小额信贷公司作为金融机构的一种重要补充,关于各地中小企业、三农开展有极端重要的作用,同时关于引导民间借贷“标准化”、“阳光化”更有着很好的示范作用,假使小额信贷公司在政策上不比民间借贷,在监管上不比村镇银行, 处于这样一个为难的境地,在可持续开展过程中就很难有明白的开展方向。减轻税务担负,进步小额信贷公司开展的积极性;恰当放宽贷款额度,取消跨区域贷款限制;明白小额信贷的目的群体,防止坏账、烂账的发作等。

  (2)出台相关法律法规,明白法律位置

  法律位置含糊是影响小额贷款公司开展的一个不容无视的问题。没有独立的小额信贷法律,就没有小额信贷业务的规范,小额信贷业务的监视管理也就缺乏相应的尺度。目前,我国虽已出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》,但其毕竟不是正轨的法律法规。基于小额贷款公司快速开展的实践,倡议完善小额贷款公司运营的相关法律法规和配套的税收优惠政策,给予小额贷款公司一个明白的法律位置,使其更好地效劳于“三农”和中小企业,为国民经济开展做出更大的奉献。

  (3)树立科学的监管框架

  明白监管部门的义务与需求监管的范围,增强各监管部门的谐和;树立评价体系,展开对小额贷款公司运营情况、盈利才能、风险控制等方面的综合评价,对运营稳健、管理标准的小额贷款公司在融资、转制村镇银行等方面给予支持;在保证小额贷款公司稳定开展的前提下,关于未到达监管规范的小额贷款公司限期整改,逾期未改或严重违法违规运营的给予撤销关闭,维持小额信贷产业的次序。

  (4)树立多途径的资金供应机制,一改资金来源单一的问题

  为完成小额贷款公司可持续开展,除允许运营一定年限且各项指标契合条件的小额贷款公司依照有关规则向村镇银行转制外,还可逐渐允许运营业绩好、诚信记载好的小额贷款公司扩展融资范围和渠道,经过多种方式扩展资金来源。能够扩展小额贷款公司向金融机构的融资比例,关于风险控制才能强、运营状况良好的小额贷款公司,可恰当放宽其融资比例;能够由政府财政、政策性银行和其他金融机构共同出资树立小额贷款公司再融资基金,将资金“批发”给小额贷款公司,小额贷款公司则充任贷款批发商,依照“小额、分散”的准绳,重点处理小企业和“三农”的资金需求问题。

  (5)小额信贷保险的推行

  在我们调研的江浙地域民间借贷,在借贷人与小额信贷构造之间存在不信任要素,能够尝试小额信贷保险作为第三方的角色联络借贷人与小额信贷机构,能够发挥抵押品的功用。关于需求小额信贷的人员来说,小额信贷保险转移了因不测招致的没有才能如期还贷的风险,能够有效减轻被保险人家庭的还款压力;关于小额信贷机构而言,降低了小额信贷需求者拖延或者不还贷的风险,有助于促进信贷资金供应端的多样化,提升运营效益;就保险机构来说,如今的保险业市场竞争剧烈,而小额信贷保险是一个新的渠道,运用得当能够处理供求矛盾和扩展保险效劳范畴,增加保费收入。

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